北京2011年9月15日電 /美通社亞洲/ -- 韜睿惠悅2011年9月15日（星期四）公布2010年《養(yǎng)老金和投資》/韜睿惠悅推出的主權(quán)[1]和公共養(yǎng)老基金全球300排名中，大多數(shù)亞太基金的排名上升，其資產(chǎn)總額達(dá)到約3.2萬(wàn)億美元，占總資產(chǎn)的25％。韜?；輴偱c美國(guó)領(lǐng)先的金融投資紙媒 -- 《養(yǎng)老金和投資》的聯(lián)合研究顯示，在被調(diào)研的29家亞太基金中，有5家進(jìn)入前十名，其中馬來(lái)西亞雇員公積金基金（第9名）和新加坡的中央公積金（第10名）是首次進(jìn)入前十名。2010年，中國(guó)全國(guó)社會(huì)保障基金的資金量達(dá)到約1,300億美元，其排名保持在全球第14位。
根據(jù)該研究，排名前五位的亞洲基金均由政府主辦，占前十大基金資產(chǎn)的60％，占基金資產(chǎn)總額的18％。進(jìn)入前十位的其他亞洲基金還有：日本政府養(yǎng)老投資基金（第1名），韓國(guó)國(guó)民年金基金（第4名）和日本地方政府官員基金（第7名），這三只基金的排名與前一年相比均無(wú)變動(dòng)。
韜睿惠悅中國(guó)投資咨詢部總經(jīng)理冼懿敏指出：“2010年，整體來(lái)看，全球的基金（以美元計(jì)）都有所增長(zhǎng)，而亞太地區(qū)的基金及其排名則從貨幣升值中進(jìn)一步受益，特別是日元和澳元?！?/p>
研究表明，2010年，世界上較大的300家主權(quán)和養(yǎng)老基金的總資產(chǎn)增長(zhǎng)了11％（2009年，增幅為8％），達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的12.5萬(wàn)億美元，與去年相比，增長(zhǎng)了約1.2萬(wàn)億美元。目前，世界前300強(qiáng)基金共占全球基金總資產(chǎn)的47％[2]。研究還顯示，盡管去年基金的總資產(chǎn)在增長(zhǎng)，但過(guò)去五年所有基金的年化增長(zhǎng)率已降至6％。
冼懿敏表示：“過(guò)去五年間，全球較大的養(yǎng)老基金已經(jīng)改變了他們的資產(chǎn)配置，更多地進(jìn)行防守，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)波動(dòng)以及不可預(yù)知的增長(zhǎng)環(huán)境。目前，排名前20位的基金，平均而言，持有等額的股票和債券（各40％），剩余部分則是另類資產(chǎn)和現(xiàn)金。亞太地區(qū)的基金，尤其是日本，持有債券的比例較高，這與其主流投資信念吻合，也解釋了債券目前占20強(qiáng)基金總資產(chǎn)量50％的原因。”
北美依然是全球養(yǎng)老基金資產(chǎn)中占比較大的地區(qū)，占39％，盡管這一比例在過(guò)去五年間穩(wěn)步下降。亞太地區(qū)則是擁有占比28％的第二大市場(chǎng)，其次是歐洲（占比27％）。在2010年，亞太基金增長(zhǎng)率高于歐洲，部分原因是本國(guó)貨幣兌美元的升值。同年，兩家俄羅斯基金首次進(jìn)入排名，其中包括擁有資產(chǎn)880億美元的國(guó)家財(cái)富基金。
研究表明，2005至2010年的五年間，以美元計(jì)算，巴西基金增速較快， 增長(zhǎng)22％，其次為澳大利亞，增長(zhǎng)19％。同期，臺(tái)灣和墨西哥的增長(zhǎng)分別為13％和11％（均以美元計(jì)算）。
冼懿敏指出：“世界各地的一流基金正加快優(yōu)先調(diào)整其治理和風(fēng)險(xiǎn)管理安排，他們認(rèn)識(shí)到，在持續(xù)波動(dòng)、不可預(yù)知的市場(chǎng)環(huán)境中，如果不這么做會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。這么做的基金能更好地應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的極端情況調(diào)整戰(zhàn)略，并在這種低增長(zhǎng)環(huán)境下，與全球范圍內(nèi)的基金進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>
研究表明，福利固定型養(yǎng)老基金賬戶占總資產(chǎn)的70％，其資產(chǎn)在2010年增長(zhǎng)了8％，而繳費(fèi)固定型增長(zhǎng)了13％，儲(chǔ)備基金增長(zhǎng)了21％。
全球主權(quán)基金在排名中持續(xù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁勢(shì)頭，排名中的26家主權(quán)基金占全部資產(chǎn)額的29％，資產(chǎn)總量達(dá)到3.7萬(wàn)億美元。如果加上公共部門的養(yǎng)老基金（4.9萬(wàn)億美元），基金總數(shù)將達(dá)到138家，占全部資產(chǎn)的68％。私營(yíng)產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老基金（60）和企業(yè)養(yǎng)老基金（102）分別占比13％和19％。
冼懿敏強(qiáng)調(diào)：“最近的市場(chǎng)動(dòng)蕩提醒人們，今后幾年，經(jīng)濟(jì)的基本面有可能會(huì)形成極具挑戰(zhàn)的投資環(huán)境。我們相信，只有那些兼具多樣化、活力、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的基金能夠較大限度地減少其資產(chǎn)負(fù)債表的損失。另外，只有那些治理較佳的機(jī)構(gòu)有可能較大限度地改善未來(lái)的收益，并鎖定較好的財(cái)務(wù)狀況?！?/p>
《養(yǎng)老金與投資》/韜睿惠悅?cè)?00調(diào)查統(tǒng)計(jì)
亞太地區(qū)的主權(quán)和公共養(yǎng)老基金在全球300中的排名
| 2010 排名 | 2009 排名 | 基金 | 市場(chǎng) | 資產(chǎn) (美元 百萬(wàn)) | |
| 4 | 4 | 國(guó)民年金 | 韓國(guó) | $289,418 | |
| 9 | 19 | 雇員公積金 | 馬來(lái)西亞 | $145,570 | |
| 10 | 11 | 中央公積金 | 新加坡 | $144,844 | |
| 14 | 14 | 全國(guó)社保基金 | 中國(guó)大陸 | $129,789 | |
| 42 | 45 | 雇員公積金 | 印度 | $60,078 | (3) |
| 69 | 82 | 勞工退休基金 | 臺(tái)灣 | $41,475 | |
| 139 | 148 | 退休基金-KWAP | 馬來(lái)西亞 | $23,039 | |
| 188 | 199 | 公共部門養(yǎng)老金基金 | 臺(tái)灣 | $16,908 | |
| 202 | 212 | 政府養(yǎng)老基金 | 泰國(guó) | $15,901 | |
| 248 | 291 | 勞?；?/td> | 臺(tái)灣 | $12,926 | |
| 267 | 297 | 政府公務(wù)員保險(xiǎn) | 菲律賓 | $11,645 | (4) |
| 291 | - | 教師退休基金 | 韓國(guó) | $10,654 | |
| 總計(jì): 日本以外的亞洲地區(qū) | 12 家基金 | $902,247 | |||
| 35 | 37 | 未來(lái)基金 | 澳大利亞 | $73,420 | |
| 93 | 98 | State Super | 澳大利亞 | $32,582 | |
| 99 | 110 | QSuper | 澳大利亞 | $31,511 | |
| 154 | 170 | First State Super | 澳大利亞 | $20,853 | |
| 159 | 175 | Aria | 澳大利亞 | $19,797 | |
| 253 | 285 | Super SA | 澳大利亞 | $12,720 | |
| 268 | 292 | GESB | 澳大利亞 | $11,628 | |
| 293 | 298 | 新西蘭退休金 | 新西蘭 | $10,553 | |
| 總計(jì): 澳大利亞和新西蘭 | 8 家基金 | $213,064 | |||
| 總計(jì): 日本以外的亞太地區(qū) | $1,115,311 | ||||
| 1 | 1 | 政府退休金投資 | 日本 | $1,432,122 | |
| 7 | 7 | 地方政府官員基金 | 日本 | $189,633 | (1) |
| 16 | 15 | 養(yǎng)老基金協(xié)會(huì) | 日本 | $124,987 | (1) |
| 21 | 21 | 國(guó)家公務(wù)員基金 | 日本 | $103,904 | (1) |
| 31 | 27 | 公立學(xué)校的員工基金 | 日本 | $77,660 | (1) |
| 46 | 48 | 工人組織基金 | 日本 | $53,938 | (1) |
| 68 | 72 | 私立學(xué)校員工基金 | 日本 | $41,489 | (1) |
| 110 | 119 | 國(guó)民年金協(xié)會(huì) | 日本 | $27,380 | (1) |
| 263 | 235 | 東京市政府 | 日本 | $11,825 | (1) |
| 總計(jì): 日本 | 9 家基金 | $2,062,938 | |||
| 總計(jì): 亞太地區(qū)主權(quán)和公共養(yǎng)老基金 | 29 家基金 | $3,178,249 |
全球排名前20位的養(yǎng)老基金
| 2010排名 | 2009排名 | 基金 | 市場(chǎng) | 資產(chǎn)(百萬(wàn)美元) | |||||
| 1 | 1 | 政府退休金投資 | 日本 | $1,432,122 | |||||
| 2 | 2 | 政府養(yǎng)老基金 | 挪威 | $550,858 | |||||
| 3 | 3 | ABP | 荷蘭 | $318,807 | |||||
| 4 | 4 | 國(guó)民年金 | 韓國(guó) | $289,418 | |||||
| 5 | 5 | 聯(lián)邦退休儲(chǔ)蓄基金 | 美國(guó) | $264,013 | |||||
| 6 | 6 | 加州公共雇員 | 美國(guó) | $214,387 | |||||
| 7 | 7 | 地方政府官員基金 | 日本 | $189,633 | (1) | ||||
| 8 | 12 | 加拿大退休金 | 加拿大 | $149,142 | (2) | ||||
| 9 | 19 | 雇員公積金 | 馬來(lái)西亞 | $145,570 | |||||
| 10 | 11 | 中央公積金 | 新加坡 | $144,844 | |||||
| 11 | 8 | 加利福尼亞州教師基金 | 美國(guó) | $138,888 | |||||
| 12 | 9 | 紐約州通用基金 | 美國(guó) | $133,023 | |||||
| 13 | 10 | PFZW | 荷蘭 | $133,002 | |||||
| 14 | 14 | 全國(guó)社保基金 | 中國(guó) | $129,789 | |||||
| 15 | 18 | GEPF | 南非 | $128,232 | (1,2) | ||||
| 16 | 15 | 養(yǎng)老金協(xié)會(huì) | 日本 | $124,987 | (1) | ||||
| 17 | 16 | ATP | 丹麥 | $123,757 | |||||
| 18 | 13 | 佛羅里達(dá)州基金 | 美國(guó) | $123,373 | |||||
| 19 | 17 | 紐約市退休 | 美國(guó) | $115,204 | |||||
| 20 | 22 | 安大略教師 | 加拿大 | $108,148 | |||||
| 總計(jì): 前20名 | $4,957,197 | ||||||||
| 1 估算 2截止于2011年3月31日 3截止于2010年3月31日 4截止于2011年6月30日 | |||||||||
欲了解更多關(guān)于《養(yǎng)老金和投資》/韜?；輴?cè)?/strong>300排名和調(diào)研的信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：
http://www.towerswatson.com/united-kingdom/research/5351
關(guān)于韜?；輴偼顿Y咨詢
韜?；輴偼顿Y咨詢部門，是韜?；輴傋稍児镜囊徊糠?。我們?cè)谌虻耐顿Y專家為一些世界上較大的機(jī)構(gòu)投資者提供具備堅(jiān)實(shí)研究基礎(chǔ)的咨詢，客戶涵蓋了養(yǎng)老金、主權(quán)財(cái)富基金、銀行和保險(xiǎn)資產(chǎn)、各類基金會(huì)和捐贈(zèng)金。我們擁有自主開發(fā)的資產(chǎn)配置模型、投資管理機(jī)構(gòu)研究工具和投資管理機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)。遍布全球的專業(yè)投資顧問(wèn)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和投資管理機(jī)構(gòu)選擇等領(lǐng)域，為我們的客戶提供各類量身訂制的投資建議。
關(guān)于韜?；輴?/strong>
韜?；輴?(NYSE, NASDAQ: TW)是一家領(lǐng)先的全球咨詢服務(wù)公司，通過(guò)對(duì)員工、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的高效管理，協(xié)助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效。我們?cè)谌驌碛杏?4,000名員工，提供員工福利計(jì)劃、人才與獎(jiǎng)酬方案，以及風(fēng)險(xiǎn)和資本管理等各個(gè)領(lǐng)域的解決方案。了解詳細(xì)信息，請(qǐng)登陸韜?；輴偩W(wǎng)站 towerswatson.com。
